英俊的王子因得罪了女巫，被下咒变成了一只丑陋的青蛙。女巫说，除非青蛙遇上一位真心爱他的女孩，魔咒才能破解。
幸运的是，青蛙终于遇上了美丽的公主，并以他的善良征服了公主的心。公主说：“我相信你，我也愿意爱你，可你必须答应我，无论将来我变成什么样子，无论是美丽或丑陋，贫穷或富有，健康或疾病，你都将永远爱我，并不舍不弃。”
青蛙当然同意。于是公主吻了他。公主像是预感到某个不好的结局，在吻他的时候，一滴清泪流下来，落在青蛙的唇边。
魔咒终于解除了。青蛙在刹那间变回了英俊的王子，他欣喜若狂。可意外的事情发生了，王子发现公主不见了。公主原先站着的位置被一只丑陋的蛤蟆所取代。蛤蟆跳起来，跳到他的脚背，仰起头来望他。蛤蟆的眼中有泪。王子不敢相信，他有狂呼的冲动。
这时女巫出现了，她得意地笑：“她根本不是什么公主，她原本就是一只蛤蟆。世人皆以为公主吻了青蛙后，两人从此过上幸福的生活。这种结局太平淡如水。所以我安排了一只蛤蟆变成公主，由她吻你来解除你的魔咒，同时，她也变回一只蛤蟆，这就是她爱上你的代价。如果她不愿意吻你，那么她将永远成为一个公主，享尽万般宠爱。可惜，她是个傻瓜。她明知道自己的结局，可她仍然选择了爱你。现在，你兑现自己的诺言，跟一只蛤蟆一生一世吧，别忘了，这是你答应过她的！哈哈哈哈哈哈。”
王子崩溃了，他不能接受这个事实。这个恶毒的女巫，把他从地狱扯上天堂，再从天堂拉下地狱，让他在快乐与绝望的两极中备受折磨。这才是女巫的真正企图。王子望了望脚背上的蛤蟆，他想，我怎么可能爱她呢？他愤怒而绝望地大叫，冲了出去。
悲剧发生了，他在错足之间，踩死了蛤蟆。蛤蟆惨叫一声，把他惊得回首。
更加不可置信的事情接踵而来，蛤蟆又变回了美丽的公主。只是，她死了，她死在他无情的脚下。
女巫笑得更狂更得意：“你以为游戏就结束了？不！游戏才刚刚开始。你这个自以为是的青蛙，让我告诉你事情的真相吧。她并不是一只蛤蟆，她是个真正的公主。她变成蛤蟆也是我的诅咒之一，只要你愿意回吻她，她才可以由蛤蟆变回公主。可是你不愿，你接受不了她的丑陋，你宁可杀死她你也不愿意爱她！哈哈，这就是你所谓的真爱吗？”王子痛哭：“你杀了我吧！你杀了我吧！”女巫轻蔑地说：“我不杀你。你这个怯懦而自私的无胆鬼，我让你活着，在悔恨与痛苦中度过一生！”
故事的结局，王子与公主其实没有幸福地生活在一起。她死在他的脚下，而他挣扎在内心的谴责中一蹶不振。临死，他反复念叨着这样一句话：“我只记得她眼中的一滴清泪，我只记得她眼中的一滴清泪。”
